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sinbercy · 2017年05月24日

swap

why for pay- floating counterparty, the duration of the swap will generally be less than the duration of fixed rate payment? 

is duration of swap for pay floating is positive, while the duration of swap for pay fixed is negative, then for pay- floating counterparty, the duration of the swap will generally be greater than the duration of fixed rate payment? 

sinbercy · 2017年05月24日

是 kaplan notes 2017 版, swap 那一节的习题 第八题 单选题 page 228, 解释也看不懂。

1 个答案
老师答案

应该duration of swap for pay floating更大才对。你这句话哪里看来的?是不是应该有前后文?或者是他可能综合考虑了swap和要对冲的头寸之后才得到这个结论的吧?

何旋hexuan · 2017年05月24日

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