在这个联系的第2问中,答案是利息收入不变。我不明白的是:利息收入是每年的amortized cost x r, 但是如果把HTM按照fair value 归类,那就可能在某一年的新的carrying value会高,那么利息收入也相应就高上去了, 对吗?请解答,谢谢!
Olive_品职助教 · 2019年04月21日
如果重归类为TS或者AFS,改变的是carrying value,原来carrying value等于amortized cost,变成TS或AFS之后carrying value就不再是amortized cost了,但是amortized cost还是正常按照BASE法则的过程进行逐年摊销,计算interest公式是用的amortized cost而不是carrying value,amortized cost就是用BASE法则算出来的,不管怎么归类,都不影响amortized 过程,比如是溢价购买的债券,购买价格是1051,那么在债券的maturity 期间债券的amortized cost就是从1051变成1000,这个过程,是不受到金融资产分类的影响的。摊销过程中的B就是期初的1051,A和S就是当年的interest和coupon,interest就是用期初的1051乘以发行时的discount rate算出来的,coupon就是用面值乘以coupon rate算出来的,这个过程不因为债券的归类而改变,债券即使被分类为AFS或者TS,这个摊销的计算过程还是这样,计算结果也一样,因为计算过程中使用的要素都没有改变,只不过amortized cost不再体现在carrying value上了。