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Maimi · 2019年04月19日

问一道题：NO.PZ2018123101000093

  1. CFA II
  2. Fixed Income

问题如下图：

    

选项：

A.

B.

C.

解释：


请问对于含权债券而言，one side duration的结论是啥？

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1 个答案
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吴昊_品职助教 · 2019年04月19日

对于callable bond来说，利率下降的时候，债券发行人容易将债券提前赎回。一旦提前赎回债券，duration就下降了。所以对于callable bond来说，down duration＜up duration。

对于putable bond来说，当利率上升，债券持有人会将债券卖还给发行人。一旦将债券卖回，duration就下降了。所以对于putable bond来说，up duration＜down duration。

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NO.PZ2018123101000093 请问一个相关知识点，请问怎么理解callable bon one-siwn ration大于one-siup ration

2021-11-09 22:17 1 · 回答

NO.PZ2018123101000093 答案看不明白，不是凸性是涨多跌少嘛

2021-06-14 17:57 1 · 回答

NO.PZ2018123101000093 题目提到的up和wn，一般都是指的是利率的对吗，不是在说价格的up和wn？

2021-04-17 23:45 1 · 回答

    老师你好，对于option-free 的债券来说不也是涨多跌少吗？为什么选择C呢？

2019-04-18 00:25 1 · 回答