发亮_品职助教 · 2019年04月18日
Predicted change = Portfolio par amount × Partial PVBP × (–Curve shift)，用这个公式计算是没有问题的。
但是这道例题（原版书正文的讲解例题），Partial PVBP的单位是Per 100 par amount，即单位是每百元。
也就是表格里Partial PVBP的数据，代表的是每100面值的数据（Partial PVBP / 100 par amount），其意思就是利率变动1bp时，每一百元面值的债券价格变动时Partial PVBP。
而在公式中，又要乘以Portfolio par amount这里的单位是元；所以计算的时候要先把表格里Partial PVBP的单位转换成每1元，于是本题的计算为：
5 × 60,000 × 0.0056/100 = 16.80
