开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)｜3.2.5(安卓)APP下载

返回

Zunniyaki · 2019年04月15日

问一道题：NO.PZ2016022702000014

  1. CFA II
  2. Fixed Income

问题如下图：

    

选项：

A.

B.

C.

解释：


老师，我想问下G-spread是不是也是衡量公司信用风险的？跟Z-spread有什么区别嘛？

添加评论
1 个答案

吴昊_品职助教 · 2019年04月15日

我们先来看一下这两个spread的本质概念。GS=公司债YTM-国债YTM。我们是用统一的折现率来进行折现。此时假设收益率曲线是水平的。而ZS是假设收益率曲线是倾斜的，那么每一期现金流用到的折现率就是不同的，这个折现率是在国债spot rate的基础上加上的ZS得到的。两者的区别就是GS假设收益率曲线水平，而ZS假设收益率曲线倾斜。

  • 1

    回答

  • 7

    关注

  • 475

    浏览
相关问题

NO.PZ2016022702000014 问题如下 Given the yielcurve for US Treasury zero-coupon bon, whispreis most helpful pricing a corporate bon The: A.Z-Sprea B.TEsprea C.Libor-OIS sprea A is correct.The Z-spreis the single rate which, when aeto the rates of the spot yielcurve, will provi the correscount rates to pria particulrisky bon考点Z-spreaspot yielcurve的基础上增加Z-sprea得到有风险债券的折现率。 通常美国国债中只有1年内的国债是0息，1年以上都是付息的。 US Treasury zero-coupon bon。 所以我选了B.

2023-05-01 12:06 1 · 回答

NO.PZ2016022702000014 Z-Spreabenchmark curve都可以是什么？ 默认是Treasury yiel？

2021-04-10 12:08 1 · 回答

老师请问，Treasury和T-Bill的区别是什么呢

2020-06-09 00:30 1 · 回答