问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
D. 
解释：
品职答疑小助手雍 · 2019年04月14日
同学你好，因为这题把rf忽略了，过程如下。
变变的肥白白 · 2019年04月25日
rf为什么忽略？这道题根本就不严谨！只能从实际pd比风险中性pd小来做排除法得到正确选项
品职答疑小助手雍 · 2019年04月25日
RF这个问题上课时候应该讲过的吧，这就是个数字游戏而已，考试时候应该会比较明确的
zjcjrd · 2019年08月17日
我又去把第一章第一节的视频听了一遍，只有讲到π=[1/(1-f)]X(YTM-Rf)/(1+YTM)这个公式时说到1+YTM可以看做1，那么是把YTM忽略了，没有说到把Rf忽略，或者小助手能跟我讲一下哪个视频的几分几秒有提到这个么？我在去看一遍
zjcjrd · 2019年08月17日
说错了，是把第八章第一节的视频重听了一遍
品职答疑小助手雍 · 2019年08月18日
我觉得吧。。。这个数字游戏。。。rf和YTM都是被游戏的对象。。rf甚至比YTM数字还要小。这个解释也是怎么讲都有理的感觉，所以我觉得还是记原始公式比较好，至于它忽略数字这种考法在考试里还是很少见的。
NO.PZ2016082405000067 B The risk-neutrfault probability is approximately 8% because the market priis 92% of par. risk-neutrprobability = real-worlprobability + cret risk premium + liquity premium 8% = real-worlprobability + 2% + 1% real-worlprobability = 8% - 3% = 5% 可以具体下The risk-neutrfault probability is approximately 8% because the market priis 92% of par.么？ 如果按照讲义上的风险中性p计算方法如下，计算出来是5.7%，请问这个方式有什么问题么？ p=100(1-p/1+risk_free_rate 92=100*(1-p/1+0.025
NO.PZ2016082405000067 8% 5% 6% 8% 5% 6% B The risk-neutrfault probability is approximately 8% because the market priis 92% of par. risk-neutrprobability = real-worlprobability + cret risk premium + liquity premium 8% = real-worlprobability + 2% + 1% real-worlprobability = 8% - 3% = 5% 真实pπ这个规律可以直接使用吗
NO.PZ2016082405000067 B The risk-neutrfault probability is approximately 8% because the market priis 92% of par. risk-neutrprobability = real-worlprobability + cret risk premium + liquity premium 8% = real-worlprobability + 2% + 1% real-worlprobability = 8% - 3% = 5% 这里的real-worlP我理解用中性减掉LRP，但是为什么要减去CRP？CRP不是应该包括在真实世界P面吗？
B The risk-neutrfault probability is approximately 8% because the market priis 92% of par. risk-neutrprobability = real-worlprobability + cret risk premium + liquity premium 8% = real-worlprobability + 2% + 1% real-worlprobability = 8% - 3% = 5% 这个inflation rate只是一个干扰项吧？
B The risk-neutrfault probability is approximately 8% because the market priis 92% of par. risk-neutrprobability = real-worlprobability + cret risk premium + liquity premium 8% = real-worlprobability + 2% + 1% real-worlprobability = 8% - 3% = 5% 我的只能理解，中性定价里面，所有的sprea对CR进行补偿，这个时候CR大了，所以P，如果是objective的话， sprea止对CR进行补偿，还有别的东西，所以，P对就低了。就是扫一眼知道选B ， 还是不太明白你放的那个图，和这句话是怎么补偿的。讲道理RISK NATURP 1+3+2=6%,这个东西应该是sprea概念 如果套用这题，sprea 8%-2.5%=5.5%，如果是risk natur的话5.5%全部补偿CR了，再减去1%的流动性4.5%就是objective 但是这么硬算又找不到答案。。。