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WINWIN8 · 2019年04月14日

问一道题：NO.PZ2015121801000100

  1. CFA I
  2. Portfolio

问题如下图：

    

选项：

A.

B.

C.

解释：


老师，这题代入公式的话我明白。 但是就beta的实际意义来说我就不太明白，我理解的是beta是系统性风险，当beta越小，系统性风险越小，那么越不可能发生小于risk-free rate这事，但答案就是最小的beta。 我理解的哪个地方不对呢？

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1 个答案

Wendy_品职助教 · 2019年04月15日

beta 是可以小于0的，也就是说某类资产的价格和market portfolio的变动方向是相反的，大盘跌的时候它反而涨，典型的就是保险类型的，当大盘跌的时候，市场对保险的需求急剧增大，保险产品的价格会升高，当大盘不断上涨的时候，买保险的人很少，保险的价格会下降。

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2018-11-30 15:14 1 · 回答

    怎么理解‘combinewith positive market return, the asset reces the risk of pverall portfolio’，这里的positive market return指的是什么？

2018-01-03 10:45 1 · 回答

问一道题：NO.PZ2015121801000100可以再详细说这题吗？E(Ri)=Rf+Beta(i)*[E(Rm)-Rf)]

2017-07-11 20:42 2 · 回答