不太明白这题的思路
如果mortgage loan變現 那麼loan 本身的liquidity需求下降 从而security portfolio的liquidity需求上升吧？
为什么答案的思路是 loan portfolio的流動性需求是從security portfolio來的？
问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
解释：
发亮_品职助教 · 2019年04月14日
本身它自己的流动性变好，相应的流动性需求就下降了吧？
题干有提到Liquidity requirement不变unchanged；
在整体Liquidity requirement不变的情况下，因为现在Loan portfolio流动性变好，可以提供更多的现金流，所以对Securities portfolio的流动性需求就降低，Securities porfolio于是可以同在一些流动性较差的资产上。
以前的房贷不能及时变现、Loan portfolio的流动性较差，如果银行需要额外的现金流，例如储户需要额外取款、或者有更多的Loan demand需要满足，这时候，就需要把Securties portfolio卖掉，以满足流动性需求。
所以在这种情况下，流动性需求就需要来自Securities portfolio的变现。
所以在Loan portfolio流动性较差的情况下，Securities portfolio只能投资在一些流动性比较好的资产上，目的就是一旦有额外的流动性需求，可以及时变现Securities portfolio，提供Adequate Cash。
现在题干的描述是：Loan Porftolio中的房贷可以及时变现流动性变好，一旦有额外的现金流需求，可以用这部分及时变现的来满足；
这样就不需要通过Securities portfolio变现来满足流动性需求了，于是对Securties portfolio来提供Liquidity的需求降低，所以可以投资在一些流动性比较差的资产上。
正是因为对Securities portfolio的流动性需求降低，所以Securities portfolio可以投资在一些流动性较差的资产上，因为现在不太需要他变现了。
发亮_品职助教 · 2019年04月12日
Bank本身是机构IPS里相对不重要的一类投资者，这个知识点算是Bank这一类机构投资者里，少数的几个比较重要的知识点。
简单的划分：
银行的负债端由存款构成；
银行的资产端由Loan Portfolio和Securities portfolio构成，即资产是：贷款和购买的证券组合。
在管理资产负债时，使用的是ALM方法，即平衡资产负债两端。于是，在负债一定的情况下，优先满足Loan，然后剩下的Securities portfolio就成了调节项。
资产、负债两端的不平衡，就由Securities portfolio来调节。
比如这道题，银行整体的流动性需求没变，但是Loan portfolio的流动性变好，所以对Securities portfolio的流动性可以相对较差一些。
如果Loan portfolio的流动性变差，那么调节项Securities portfolio的流动性就需要变好点，来调平资产负债两端。
Affa · 2019年04月13日
可是题目问的是流动性需求 不是流动性本身的好坏啊 loan portfolio一變現，本身它自己的流动性变好，相应的流动性需求就下降了吧？ 那么相应的security portfolio流动性可以更差 流动性需求更大吧？ “但是Loan portfolio的流动性变好，所以对Securities portfolio的流动性可以相对较差一些。”