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Roxanne · 2019年04月08日

问一道题:NO.PZ2016082402000045

问题如下图:

    是不是无论之后市场利率怎么变动 ,就算市场利率下降很多,zero coupon bond都不会行权?

zero coupon callable bond永远都不会行权吗?

选项:

A.

B.

C.

D.

解释:



2 个答案

Drink H · 2020年03月10日

“call at 较低的价格会有行权的机会”怎么理解?

品职答疑小助手雍 · 2020年03月10日

看涨期权是个买权,没有人会以100元去买零息债的,以比100低的价格买才现实,所以零息债的call option的行权价都是低于par的。

品职答疑小助手雍 · 2019年04月09日

同学你好,如果是call at par的话是不会行权的,因为零息债的票面用利率折现肯定会低于par,没有人会去行权,除非利率是负数。不过call at 较低价格的话还是有行权的机会的。