问题如下图:
选项:
A.
B.
C.
解释:
请问题目中哪里说了已经有一个short的p头寸了?
包包_品职助教 · 2019年04月08日
同学你好,这道题目是这样的 ,我们要合成long put头寸,我们就要考虑下long put 的收益是什么样的,就是股价跌的时候赚钱,上升的时候收益是一条水平线。不过题目说了是用stock 和option合成,不过没有说是short stock,short stock 是分析出来的。
我们可以从两个角度考虑:第一个角度是如何合成long put,long put就是股价跌的时候赚钱,那我们就可以short stock复制这部分收益,上升的时候收益是一条水平线,那就是再long call 抵消掉我们short stock 亏钱的部分。所以就是通过买看涨期权卖股票合成。
另外一个角度就是根据选项分析:
那我们就看哪个选项符合要求,A选项买股票肯定不符合,买股票上升时赚钱,下跌时亏钱,和我们目标头寸完全相反,不管是再加什么option都无法合成目标头寸,
B买一个put option,如果你买了一个put option,那就不管买卖股票都没办法合成put option 了,
C选项buy call ,那股票上涨时赚钱,下跌时收益是水平线,这个时候我们可以再加上一个short stock 合成目标头寸。