粉红豹 · 2019年04月07日

About valuation for swap

老师，这道题目我按照答案方法做的，答案与选项B完全一致。

但是如果按照里斯克老师在视频里介绍的，向上箭头-向下箭头，算出来结果是-1845762.5，答案并不相同。

为什么？

是不是这种方法不能用？

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包包_品职助教 · 2019年04月08日

同学你好，这个方法也可以用，你算出来和答案有差别主要是由于实际上我们的均衡swap rate 算出来是1.1242%，但是题目给出来的是1.12%，。所以两种方法算出来会有一些差别。如果把答案中的1.12%改成1.1242%，算出来的就和你的一样了

粉红豹 · 2019年04月10日

老师，向上箭头和向下箭头的方法中，没有用到均衡swap rate 啊，用的都是3%。。。

包包_品职助教 · 2019年04月10日

答案中用了，这个同学问的是为什么她为什么算得和答案不一样

粉红豹 · 2019年04月10日

我就是这个同学。。。我现在发现用老师的向上箭头和向下箭头的方法，不需要均衡swap rate

包包_品职助教 · 2019年04月11日

你问的是为甚么你用老师算的方法和答案算的方法算出来的结果不一样，是因为向上箭头减向下箭头这样方法只有在当前市场上的swap rate是均衡利率的时候才能用，才能使得两种方法算出来结果一样。

市场上的均衡利率1.1242%，而题目和答案给出的是1.12%，是近似值。所以导致你用画箭头方法算出来的不一样，但是是挺接近的。

如果你把答案中的1.12%改成1.1242%，算出来的就和你的一样了。