为什么不用0.8499➗[(1+s1)(1+s2)(1+s3)]？
问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
解释：
NO.PZ2018123101000007 问题如下 Below shows the yiel of zero-coupon bon The forwarprifor a two-yezero-coupon bonbeginning in three years is known to 0.8499. The pritoy of the five-yezero-coupon bonis closest to: 0.7036 0.7835 0.9524 A is correct.考点考察Forwarprice解析站在未来第3年年末一个2年期零息债券的价格为0.8499，即Forwarprice等于0.8499；则站在现在时刻，该债券为一个5年期的零息债券，其价值为0.8499(1+S3)3=0.7036\frac{0.8499}{{(1+S_3)}^3}=0.7036(1+S3)30.8499=0.7036 站在未来第3年年末一个2年期零息债券的价格为0.8499，即Forwarprice等于0.8499；则站在现在时刻，该债券为一个5年期的零息债券?不明白这个怎么理解
NO.PZ2018123101000007 问题如下 Below shows the yiel of zero-coupon bon The forwarprifor a two-yezero-coupon bonbeginning in three years is known to 0.8499. The pritoy of the five-yezero-coupon bonis closest to: 0.7036 0.7835 0.9524 A is correct.考点考察Forwarprice解析站在未来第3年年末一个2年期零息债券的价格为0.8499，即Forwarprice等于0.8499；则站在现在时刻，该债券为一个5年期的零息债券，其价值为0.8499(1+S3)3=0.7036\frac{0.8499}{{(1+S_3)}^3}=0.7036(1+S3)30.8499=0.7036 这个答案实在不知道所云，麻烦详细拆解讲一下
NO.PZ2018123101000007问题如下 Below shows the yiel of zero-coupon bon The forwarprifor a two-yezero-coupon bonbeginning in three years is known to 0.8499. The pritoy of the five-yezero-coupon bonis closest to: 0.7036 0.7835 0.9524 A is correct.考点考察Forwarprice解析站在未来第3年年末一个2年期零息债券的价格为0.8499，即Forwarprice等于0.8499；则站在现在时刻，该债券为一个5年期的零息债券，其价值为0.8499(1+S3)3=0.7036\frac{0.8499}{{(1+S_3)}^3}=0.7036(1+S3)30.8499=0.7036用(1/0.8499)*1.065^3，再去倒数，感觉这样比较直接，算出来是0.703589。
0.7835 0.9524 A is correct. 考点考察Forwarpri解析站在未来第3年年末一个2年期零息债券的价格为0.8499，即Forwarprice等于0.8499；则站在现在时刻，该债券为一个5年期的零息债券，其价值为 0.8499(1+S3)3=0.7036\frac{0.8499}{{(1+S_3)}^3}=0.7036(1+S3)30.8499=0.7036这里给的是yiel不用折算成spot rate吗
