问题如下图：节点4-1那里 怎么算出来的e的0.8次方 我用year 1的数据算出sigma等于0.99988不知道对不对
选项：
A. 
B. 
C. 
解释：
吴昊_品职助教 · 2019年04月07日
表格中已知volatility是10%，即sigma=10%，上下两个相邻的节点之间相差e^2σ，那么node4-1和node4-5之间相差e^8σ，即e^0.8，所以node4-1应该是node4-5乘以e^0.8
Rex · 2019年04月08日
谢谢 么么哒
吴昊_品职助教 · 2019年04月08日
不谢
shaaaaan · 2019年05月13日
这道题里的exhibit #'s错了，话语里提到的"exhibit 1和2"对应的是图里的"exhibit 2和3"。。。
吴昊_品职助教 · 2019年05月13日
是的，谢谢提醒。
NO.PZ2018123101000048 问题如下 Exhibit 2 presents most of the ta of a binomilognorminterest rate tree fit to the yielcurve shown in Exhibit 1. Whiof the following statements about the missing ta in Exhibit 2 is correct? A.No 3–2 crivefrom No 2–2. B.No 4–1 shoulequto No 4–5 multipliee0.4. C.No 2–2 approximates the implieone-yeforwarrate two years from now. C is correct.考点考察利率二叉树的理解。解析由于节点2-2是第2年的中间的节点，是第2年末开始的1年期远期利率。因此C描述正确。节点4-1应该等于节点4-5和e0.8的乘积。节点3-2不能从节点2-2得出; 它可以从任何其他第3年的节点得出; 例如，节点3-2可以从节点3-4（等于节点3-4和e4σ 的乘积）得出。 Cno2-2=f(2,1)，以此类推，可以得到no4-3=f(4,1)吗？
no4-1和no4-5不是应该相隔e^1.6次方吗？一共有5个利率点，每个利率点是e^2倍。
No 4–1 shoulequto No 4–5 multipliee0.4. No 2–2 approximates the implieone-yeforwarrate two years from now. C is correct. 考点考察利率二叉树的理解。 解析由于节点2-2是第2年的中间的节点，是第2年末开始的1年期远期利率。因此C描述正确。 节点4-1应该等于节点4-5和e0.8的乘积。 节点3-2不能从节点2-2得出; 它可以从任何其他第3年的节点得出; 例如，节点3-2可以从节点3-4（等于节点3-4和e4σ 的乘积）得出。麻烦下A项，谢谢
No 4–1 shoulequto No 4–5 multipliee0.4. No 2–2 approximates the implieone-yeforwarrate two years from now. C is correct. 考点考察利率二叉树的理解。 解析由于节点2-2是第2年的中间的节点，是第2年末开始的1年期远期利率。因此C描述正确。 节点4-1应该等于节点4-5和e0.8的乘积。 节点3-2不能从节点2-2得出; 它可以从任何其他第3年的节点得出; 例如，节点3-2可以从节点3-4（等于节点3-4和e4σ 的乘积）得出。能详细讲一下C么，还有什么叫one yearforwarrate two yefrom now