问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
解释：
A选项为什么不正确，本题第一小问选的就是A。riding the yield curve和shortening the duration对portfolio的收益哪影响比较大。
发亮_品职助教 · 2019年04月08日
注意本题题干是基于Edgarton的预期；上一道题是就基于Abram’s 的利率预期。
本题Edgarton的预期：
Edgarton expects a steepening yield curve, with shortterm yields rising by 1.00% and long-term yields rising by more than 1.00%.
他的预期是收益率改变（Unstable），更加Steepening。
做Riding the yield curve对收益率曲线的要求是：1.Stable Yield Curve; 2. Upward Sloing。
而Edgarton的预期显然不符合做Riding the yield curve。
同时注意：Edgarton的预期是短期利率上升1%，长期利率上升超过1%，所以这样的变动可以进一步拆成：收益率曲线先整体平移上升1%，然后长期利率再额外上升一部分使得收益率曲线更陡峭。
收益率曲线整体上升，对应的策略就是减Portfolio得Duration。所以三个选项中C最合适。
NO.PZ201812020100000802 implementing a barbell structure. shortening the portfolio ration relative to the benchmark. C is correct. If interest rates rise anthe yielcurve steepens Earton expects, then shortening the Funs ration from a neutrposition to one this shorter ththe benchmark will improve the portfolio’s return relative to the benchmark. This ration management strategy will avoilosses from long-term interest rate increases.老师讲ration management不是只适用于Level平移吗？这题明明是shift了，不适用啊
short a barbell不是收益更大吗？
不明白C为什么正确？