Winnie · 2019年04月05日
老师您好！
请教一下关于Time to Expiration的问题
在FRM的讲解中 李老师说Time to Expiration对European Call / Put Option产生的影响不一定 要根据t到T的时间长短来判断
在CFA的讲解中 李老师说Time to Expiration对American Call和European Call的影响是一样的 不需要区分 但对European Put需要根据t到T的时间长短来判断
两个讲解对European Call的处理不一致
请问是讲解有问题吗？还是两个考试的处理方式不同？
等待您的讲解 谢谢！
orange品职答疑助手 · 2019年04月08日
同学你好。因为和CFA那边的答疑助教沟通了一下，回复迟了，不好意思。
FRM这边我查了原版书和notes，结论如图所示。李老师在课上讲的没有问题。之所以结论是这样，是因为考虑了dividend的原因，所以对于欧式期权而言，时间与价格的关系不确定。
而CFA那边查了下资料，也没有问题。之所以出现结论矛盾的情况，是因为这一块FRM和CFA的参考资料不一样所导致的。所以得分开记忆。FRM这边就按照FRM讲义的结论来就行啦。
Winnie · 2019年04月10日
好哒 麻烦您啦 谢谢！
orange品职答疑助手 · 2019年04月11日
没事没事 应该的
