菲菲_品职助教 · 2019年04月02日
同学你好，这道题目可以这么理解，这是一个三步二叉树模型，现在的stock price是190，上升乘数是1.05，下降乘数是0.95，可以结合以下的图形来理解：
已知call option的执行价格为200，我们结合衍生所学，当股价高于执行价格才会有positive的call option price，图形中有两个价格都高于200，但是题目问的是最后一步中哪一个会有positive payoff，所以只有最上面的一个219.9488满足条件，所以选择A。
xinyuaaa · 2019年04月02日
题目最后问terminal nodes的数量 就是数有几个数超过了两百是吗？
菲菲_品职助教 · 2019年04月02日
是的，是这个意思。就是最后一列。
