3年期利率改变的影响：
0.0073(PVBP)*5(Yield curve change)*60m(Par amount of portfolios)=2.19m，比例题给出的答案change in value=21,900多了100倍，为啥？
发亮_品职助教 · 2019年04月01日
计算的方法没有问题。
金额的变动 = Partial PVBP × △ bps × Par Amount。
这是咱们原版书给的标准计算公式如下：
差了100倍，原因是Partial PVBP的单位问题。
咱们原版书这道题给的Partial PVBP是 Per 100 Par amount。也就是对于每100面值的债券，利率变动1bp时，债券价格变动Partial PVBP。
注意公式还乘以了Par Amount，所以最终算出来的答案肯定要大了100倍。
需要做的就是先给Partial PVBP除以100，将其转化为Partial PVBP / Per 1 Par Amount，然后再乘以Par Amount就没有问题了。
注意，这个公式考计算的可能性比较小，Partial PVBP最常见的用法就是利用这个数据，判断债券组合是Barbell，Bullet，还是Laddered类型；
如果有计算，要看清Partial PVBP的单位是什么。