2013年真题Q9，B问题答案中写：while spreads are tightening, long-term interest rates could increase (the yield curve shift upwards). 这句答案如何理解？为什么spread tightening, 长期利率就会上升？能麻烦老师回答一下这道题目吧！谢谢老师啦！
这个上课讲过啊，这道题目确实出的不太好，想不到这个角度是非常正常的。
他交易的这两个债券只有期限的差别，也就是只有duration的差别，credit risk方面是一样的，那么我们看spread的变化没用，所以才会想到考虑基准利率的变化。一般spread下降时，经济会比较好，那么基准利率会上升
何旋hexuan · 2017年05月16日