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pennys · 2019年03月25日

NO.PZ2016082403000009 [ 2019.05 FRM I ]

没太懂这道题,能不能翻译一下?问题如下图:

选项:

A.

B.

C.

D.

解释:

1 个答案

品职答疑小助手雍 · 2019年03月26日

同学你好,这题就是判断delta-normal和full revaluation这两个方法主要用于哪些方面。

full revaluation主要是通过判断衍生品的underlying的index的var变化,通过复杂的计算来得出衍生品的var的,但是对于MBS和一些带权利的复杂的衍生品,这种方法不合适。

delta-normal计算起来不是很繁复,就是线性的或者二次方程(带上gamma),用于近似计算那些含权的衍生品。

所以两个描述反了。

kayi · 2019年05月11日

delta normal反倒可以解决callable 这些含权产品?

品职答疑小助手雍 · 2019年05月11日

delta normal只能把它们简化的进行近似解决。说不不会很准确。