问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
解释：
这个题目的答案中的算式算出来是错的 4.24%和5.44%都是系数为0.5的时候得到的结果 所以这道题的答案应该也是错的
pzqa015 · 2021年09月28日
嗨，爱思考的PZer你好：
答案的计算过程有瑕疵，但是结果是正确的。同学看下面的解释吧。
计算Utility有两个公式，一是E(R)与σ取百分号前面的数字，用U=E(R)-0.005*λ*σ^2，，计算结果再人工加上百分号；二是E(R)与σ取带百分号的数字，此时用U=E(R)-0.5*λ*σ^2，，计算得到小数，不用调整。
比如以asset allocation A为例：
按照第一种方法：U=10-0.005*8*12^2=4.24，人工加上百分号是4.24%。
按照第二种方法：U=0.1-0.5*8*0.12^2=0.0424=4.24%。
两种方法的答案是一样的。
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！
NO.PZ2018011501000009 Asset Allocation Asset Allocation C is correct. The risk aversion coefficient (λ) for Mary Perkins is 8. The utility of eaasset allocation is calculatefollows: Asset Allocation A:UA = 10.0% – 0.005(8)(12%)2= 4.24% Asset Allocation B:UB = 8.0% – 0.005(8)(8%)2= 5.44% Asset Allocation C:UC = 6.0% – 0.005(8)(2%)2= 5.84% Therefore, the preferrestrategic allocation is Asset Allocation whigenerates the highest utility given Perkins’s level of risk aversion. 考点MVO 解析MVO方法下objective function的应用。将每个组合的ExpecteReturn和Stanrviation of Returns代入公式，计算后比大小，选结果最大的一个。公式题干已给 Um =E (Rm) - 0.005λσm2 λ=8, 由于公式中λ前面是0.005，因此代入数字时不带百分号。举例U= 10 - 0.005*8*(12)2=4.24。 分别计算三个组合的utility，结果为4.24，5.44，5.84，因此C结果最大。 E（r）和标准差都带入%，lam前系数就带1/2算出来结果一样，这样对吗？
老师，这题我用预期收益率除以标准差的结果跟答案是一样的，是凑巧还是这样理解算也对呢
老师 我咋感觉我计算器坏了 我是这样算的 0.1-0.005*8*0.12*0.12 =0.099424 跟答案哪不一样呢 有点迷