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小乐豆 · 2019年03月22日

问一道题:NO.PZ201812020100000505 第5小题

* 问题详情,请 查看题干

问题如下图:

    

选项:

A.

B.

C.

解释:


 题目要求mimic,答案不应该是a吗?

1 个答案
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发亮_品职助教 · 2019年03月23日

题干要求是Most efficient in mimicking index.

模拟Index的方法,有Full replication和Enhanced indexing。

两者各有优缺点,Full replication的优点之一就是,模拟效果较好,但是不够Efficient。因为要购买Index里面所有的成份债券,比较难实现,且成本很高。

一个更高效的模拟方法就是Enhanced indexing,就是模拟Index的主要特征。所以这种方法不需要购买Index里的每一只债券。只需要调一部分买即可,成本较低,操作性更强。

这样既能实现Mimicking index,又实现了Most efficient。

注意题目要是问提高Efficient的方法去模拟Index,就是只有Enhanced indexing(或者他们具体操作方法stratified sampling or cell approach to indexing)