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deirdreann · 2019年03月20日

我想请问fix 中的已知spot rate 求ytm

  1. CFA II
  2. Fixed Income
为什么不能用我说的下面一种方式求
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1 个答案

吴昊_品职助教 · 2019年03月20日

我不是很理解你列的式子“price*（1+YTM）^3=100”，你能解释一下你的逻辑么？

deirdreann · 2019年03月20日

就是ytm可不可以当作这三年的平均收益率

吴昊_品职助教 · 2019年03月20日

其实YTM就是持有期内的平均收益率，但不满足几何平均这个式子。YTM是spot rate的平均数，且更靠近S3，因为第三年的现金流权重是最大的。

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