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木木__ · 2019年03月16日

问一道题:NO.PZ2019011002000026

问题如下图:

    

选项:

A.

B. 请问这题的经济条件变好是不是完全用不上这个条件,谢谢

C.

解释:



1 个答案

吴昊_品职助教 · 2019年03月18日

经济变好是一个大环境,经济会在短期变好,因此短期的credit spread会变小。其实后文中也对经济变好作出了解释,但是我们要明白这个传导机制。

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NO.PZ2019011002000026 C 是指 Inx C吧? 前面答案中 “C的标的物可以看成是Cret risk,所以Long C就是Long cret risk,主动承担信用风险;Short C就是short cret risk,转移信用风险。” C 的直观理解到底是 protection 还是 cret risk? 答案里面 是把C 等同于Cret Risk(风险)的概念了吧? 我这样理解 从Li的视角看 Curve steepen--->短期风险低---->主动买入风险=Long 短期-C=Sell protection(对手方视角) --->长期风险高---->卖出风险=Short 长期C =Buy Proction(对水方视角)

2021-04-17 16:04 2 · 回答

老师好, 怎么判断长期? 1) \"短期经济会变好,sprea下降,curve变得更陡峭,长期的sprea定更大于短期的sprea长期sprea,我们就需要买保险来规避转移信用风险,即short long-term C。\" \"短期经济会变好,sprea下降,curve变得更陡峭\" 是指curve 会向下变,就是curve 是negative slop 而且绝对值会更大是吗? 2) \"长期的sprea定更大于短期的sprea长期sprea,我们就需要买保险来规避转移信用风险,即short long-term C。\" 长期为什么一定大于短期的sprea 谢谢。

2020-06-22 08:35 1 · 回答

老师好, 怎么判断长期? 1) \"短期经济会变好,sprea下降,curve变得更陡峭,长期的sprea定更大于短期的sprea长期sprea,我们就需要买保险来规避转移信用风险,即short long-term C。\" \"短期经济会变好,sprea下降,curve变得更陡峭\" 是指curve 会向下变,就是curve 是negative slop 而且绝对值会更大是吗? 2) \"长期的sprea定更大于短期的sprea长期sprea,我们就需要买保险来规避转移信用风险,即short long-term C。\" 长期为什么一定大于短期的sprea 谢谢。

2020-06-22 07:59 1 · 回答

有点被绕群了救命啊~

2020-01-14 15:49 1 · 回答

为什么经济在变好长期还是要买入C啊

2020-01-12 15:44 1 · 回答