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糖葫芦 · 2019年03月16日

问一道题:NO.PZ2018091706000001 [ CFA II ]

为什么不用F-S直接算forward premium呢?而要在IRP等式左边减1,我的思路是F-S=S*【(1+Rrmb*0.5)/(1+Rusd*0.5)】-S。算出来结果是A呀,我的思路有什么不对吗

问题如下图:

选项:

A.

B.

C.

解释:

1 个答案

源_品职助教 · 2019年03月16日

我用你的方法计算得到的结果也是0.04155,你录入数据应该出现了问题。

之所以 左边减去1,是为了凑得F-S。两种方法殊途同归。

 

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NO.PZ2018091706000001 问题如下 Baseon following tplease calculate the forwarpremium for a 180-y RMB/USforwarcontra A.0.04132. B.0.04233. C.0.04155. C is correct.考点利率平价公式的计算.解析CovereIRP: F/S=(1+rRMB)/(1+rUS计算forwarpremium时上述公式两边同时减去1 得到(F-S)/S=(rRMB-rUS/(1+rus代入数字F-S=6.7659*{4.80%*(1/2)-3.55%*(1/2)}/{(1+3.55%*(1/2)}=0.04155 这里不是说了是180天的利率吗? 为什么还要乘以0.5

2024-05-02 20:07 1 · 回答

NO.PZ2018091706000001 问题如下 Baseon following tplease calculate the forwarpremium for a 180-y RMB/USforwarcontra A.0.04132. B.0.04233. C.0.04155. C is correct.考点利率平价公式的计算.解析CovereIRP: F/S=(1+rRMB)/(1+rUS计算forwarpremium时上述公式两边同时减去1 得到(F-S)/S=(rRMB-rUS/(1+rus代入数字F-S=6.7659*{4.80%*(1/2)-3.55%*(1/2)}/{(1+3.55%*(1/2)}=0.04155 老师, 可以看一下 哪里计算的有误吗?我根据F/S=1+rx/1+ry ,即 F/6.7659=1+4.8%*0.5/1+3.55%*0.5, 求得的F=6.663855再使用(F-6.7659)/6.7659计算。

2024-02-22 23:31 1 · 回答

NO.PZ2018091706000001问题如下Baseon following tplease calculate the forwarpremium for a 180-y RMB/USforwarcontractA.0.04132.B.0.04233.C.0.04155. C is correct.考点利率平价公式的计算.解析CovereIRP: F/S=(1+rRMB)/(1+rUS计算forwarpremium时上述公式两边同时减去1 得到(F-S)/S=(rRMB-rUS/(1+rus代入数字F-S=6.7659*{4.80%*(1/2)-3.55%*(1/2)}/{(1+3.55%*(1/2)}=0.04155 老师我想问一下,这边为什么两边同时减1,就可以推出截图的这个公式,有想象不太懂。谢谢为什么变成(F-S)/S,然后后面又变成(Rrm - Rus)/(1+Rus)。谢谢

2023-01-30 10:54 1 · 回答

0.04233. 0.04155. C is correct. 考点利率平价公式的计算. 解析CovereIRP: F/S=(1+rRMB)/(1+rUS 计算forwarpremium时上述公式两边同时减去1 得到(F-S)/S=(rRMB-rUS/(1+rus 代入数字F-S=6.7659*{4.80%*(1/2)-3.55%*(1/2)}/{(1+3.55%*(1/2)}=0.04155 表格里已经写了是180的libor为什么还要乘以天数?

2020-09-29 09:47 1 · 回答

老师您好,但是讲义里面的例题,计算时有考虑acutal/360,为什么这道就没有呢?

2020-08-09 23:37 1 · 回答