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ZAA · 2019年03月14日

问一道题：NO.PZ2016031001000127 [ CFA I ]

  1. CFA I
  2. Fixed Income

问题如下图：

选项：

A.

B.

C.

解释：

没看懂是怎么求出来的？？？？能重新写下计算过程吗
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1 个答案

吴昊_品职助教 · 2019年03月15日

这道题考点在于利率变动对于债券价格的变动，同时需要考虑duration和convexity的影响。题目中利率下降25bp，所以△y= -0.25%

△P= -duration*△y+0.5*convexity*(△y)^2

= -7.020*(-0.25%)+0.5*65.180*(-0.25%)^2

=1.755%+0.02%

=1.7754%

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2020-08-02 14:56 1 · 回答

这里为什么不能用mofieration =（△p/p）/△y这个公式来计算？

2020-03-02 22:46 1 · 回答