问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
解释：
老师，不太知道这是什么知识点？能帮忙解释下答案吗
吴昊_品职助教 · 2019年03月14日
我们在这里判断高估和低估用到的是比较future spot rate和forward rate之间的大小。回到题干，country A那段话最后一句，we assume that future spot rates reflect the current forward curve for all maturities.这句话，future spot rate等于forward rate，相当于我们用forward rate来折现折出来的价格完全正确。所以答案就选countryA。
我们看countryB，future spot rate大于forward rate，用forward rate折现得到的价格会更大一些，所以country B是overvalued。
同理，countryC，future spot rate小于forward rate，用forward rate折现得到的价格会更小一些，所以country C是undervalued。
加油~
James · 2024年10月08日
我们用的是S1、S2、S3这样的即期利率折现得出债券价格，为什么要比较FORWARD RATE和future spot rate呢？不应该是比较当下的即期利率S1、S2、S3和future的Spot rate是否一致吗？