原来组合的VAR=CVAR1+CVAR2这个可以理解，
但是从组合里面拿掉了ASSET 2, 为什么不能直接用CVAR2来求解呢？
而是要用原来的组合VAR-VAR1呢？
redution的部分不是就是拿掉资产2后的这部分差值吗？
问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
D. 
解释：
orange品职答疑助手 · 2019年03月14日
同学你好，组合的VaR不等于单个资产的VaR相加，因为还要考虑资产的相关性，它们并非是完全独立的。拿掉asset 2以后，组合中只剩下了asset 1，失去了分散化的效果，组合的VaR变成了23.3，而不是17.6。
陈晓昭 · 2019年07月28日
或者换一个问法，这里因为是两个资产，所以拿掉变成了一个，就不存在分散化的效果了，所以用individual，但如果是三个减少一个就还是需要靠考虑contribution VaR的吧？因为即便省两个也还是有分散化效果的？
orange品职答疑助手 · 2019年07月28日
同学你好，是的，剩2个时还是有相关性的
NO.PZ2016071602000011问题如下A risk manager assumes ththe joint stribution of returns is multivariate normancalculates the following risk measures for a two-asset portfolio:If asset 2 is oppefrom the portfolio, whis the rection in portfolio VAR?A.US15.0B.US38.3C.US44.0US46.6B is correct. This is 61.6 minus the portfolio Vof asset 1 alone, whiis US23.3, for a fferenof 38.3.老师， 为什么 我们不能用 VContribution 那一列呢 ？ 就是 Portfolio op 了 2 资产 , 直接就是少了 44 ？
NO.PZ2016071602000011 问题如下 A risk manager assumes ththe joint stribution of returns is multivariate normancalculates the following risk measures for a two-asset portfolio:If asset 2 is oppefrom the portfolio, whis the rection in portfolio VAR? A.US15.0 B.US38.3 C.US44.0 US46.6 B is correct. This is 61.6 minus the portfolio Vof asset 1 alone, whiis US23.3, for a fferenof 38.3. 如题
NO.PZ2016071602000011问题如下A risk manager assumes ththe joint stribution of returns is multivariate normancalculates the following risk measures for a two-asset portfolio:If asset 2 is oppefrom the portfolio, whis the rection in portfolio VAR?A.US15.0B.US38.3C.US44.0US46.6B is correct. This is 61.6 minus the portfolio Vof asset 1 alone, whiis US23.3, for a fferenof 38.3.拿掉组合2，整个var不应该就是减去var2吗？为什么还要剪去var1
NO.PZ2016071602000011 问题如下 A risk manager assumes ththe joint stribution of returns is multivariate normancalculates the following risk measures for a two-asset portfolio:If asset 2 is oppefrom the portfolio, whis the rection in portfolio VAR? A.US15.0 B.US38.3 C.US44.0 US46.6 B is correct. This is 61.6 minus the portfolio Vof asset 1 alone, whiis US23.3, for a fferenof 38.3. 老师组合中两个资产拿掉一个资产不应该用CVaR来考虑吗？所以拿掉的部分不就是组合中减少的VAR了吗？那不就是44吗？这个思路错在哪里
NO.PZ2016071602000011问题如下A risk manager assumes ththe joint stribution of returns is multivariate normancalculates the following risk measures for a two-asset portfolio:If asset 2 is oppefrom the portfolio, whis the rection in portfolio VAR? A.US15.0 B.US38.3 C.US44.0 US46.6B is correct. This is 61.6 minus the portfolio Vof asset 1 alone, whiis US23.3, for a fferenof 38.3.我的理解是如果把第一个资产拿掉的话，这是portfolio var是多少。 老师在课堂上不是说过component var考虑了分散化，所有资产的cvar加和等于portfolio var。那么为什么不用原来的portfolio v减去asset 1的cv而得到新的porfolio var呢