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Melodyxie · 2019年03月12日

binomial tree


这题我算出来是102.1255=99.6255+2.5.

为什么答案中不加2.5?何老师上课不是强调要加上coupon吗?

1 个答案

吴昊_品职助教 · 2019年03月13日


何老师上课的时候讲的这个例子是非常特殊的,如果题目中给出的节点价值包括coupon(即coupon没有单列)那么我们需要把coupon加进去。大多数情况都是coupon会单列出来。如以下原版书的情况。



回到我们这道题,这道题目中只给出了利率的结构,我们无法得知节点上是不是包括了coupon,因此还是按照最普通的情况来求解,即node的价值只是未来现金流的折现,不包括该点的coupon。

加油~

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