floor里面算premium复利时用的利息率

CALL 那一题只是写得比较严谨，这一题原理是一样的，在将premium 复利的时候都是用贷款利率进行，所以也是要加上spread的。

因为银行为了买put会支付premium，如果不支付这笔premium，银行可以将这笔钱贷出去，赚利息，赚的利息=LIBOR+spread。现在支付了premium， 相当于失去了赚利息的机会成本，所以我们要按这个机会成本进行复利，才能得到effective costs

call的例题中就是明确说明了要加上3% 而put的例题中就没说yaojia要加任何spread 只有一个7.125% 你要不和教研组反映一下 我觉得是老师讲错了

见蓝框

这个LIBOR你可以理解为基准利率，180天借款的基础利率就是7.125%

但是每个公司的情况不同，就会有不同的spread，这个公司spread是1%，所以它的借款利率是LIBOR+1%