品职答疑小助手雍 · 2019年03月07日
同学你好，买卖期权的成本是8-10+3=1。
期权的payoff是（60-50）-2*（55-50）+（52-50）=10-10+2=2。同学你的公式里卖出期权对方行权是要付55-50的钱的，所以那里少了10的支出。
所以利润应该是2-1=1。
所以答案还是错的，已经跟老师反映了，谢谢。
胖狗宝 · 2019年03月07日
不对呀，中间减去的那个2倍的short put权利，购买价格55，在最终价格50的时候不应该行权啊，所以应该取0啊，而且题目最终问的是profit不是payoff，应该要考虑premium的，所以都应该减去成本价吧？
品职答疑小助手雍 · 2019年03月07日
是的啊，是put option就是对方可以以55的价格卖给你，你会损失5块钱。仔细看上面的式子，premium的总成本是一块钱，最后的payoff是2块钱，最终profit是2-1=1.
胖狗宝 · 2019年03月08日
噢噢我知道了，就是中间这个short put的部分行权的主动权不在我，在对方手里，他是一定要行权的是吧？所有题都是这个标准嘛
品职答疑小助手雍 · 2019年03月08日
这和题目标准没关系，期权本身就是这样的产品，买入权利方才有主动权，卖出方在对方行使权利时都是被动的。
胖狗宝 · 2019年03月09日
那这种算profit的，都是默认对方一定会行权呗？
品职答疑小助手雍 · 2019年03月09日
不一定啊，行不行权要判断的。只要有利就会行权。
