开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)|3.2.5(安卓)APP下载

粉红豹 · 2019年03月06日

问一道题:NO.PZ201702190300000104 第4小题

* 问题详情,请 查看题干

问题如下图:

    

选项:

A.

B.

C.

解释:


算的套路和方法大家都懂。

这个题目的最大难点是不太懂这里描述的每个变量,对应到公式里的哪一个,以及各自的意思。

能不能麻烦老师帮忙详细讲下啊。。。。

可能是我英文不行。。。。也可能是我确实对衍生还不熟。。。。

麻烦老师了

3 个答案
已采纳答案

包包_品职助教 · 2019年03月07日

同学你好,首先你先理解下这个公式的计算原理:

我还是用买香奈儿包包说明下:

它的原理相当于说2月1号,你和我签了一个forward contract ,在4月1号要从我手里用10元钱买一个香奈儿包包,这里的10就是F0(T)。然后在今天,和我签订一个forward contract,约定4月1号从我手里买香奈儿包包的价格是100元,这个100就是Ft(T),现在看来你是不是赚了差不多90元,为什么说差不多90呢,因为这个90元是4月1号可以赚到的,还需要折现一下。所以这里的你的value就是通过Ft(T)-F0(T)再折现来计算.

然后对这道题而言,各变量解释如下图:

 

 

 

粉红豹 · 2019年03月07日

谢谢老师~~~ 包包老师喜欢香奈儿,何老师喜欢LV,哈哈

包包_品职助教 · 2019年03月07日

哈哈,被你看出来了

包包_品职助教 · 2019年04月15日

同学你好,基础货币是美元,相当于我们卖美元,那卖美元就收到了日元,所以用日元的折现率进行折现。

Molly · 2019年04月13日

包包老师,我不太明白为何Ft(T)-F0(T)再折现的时候用的折现率不是美元的0.3%来折现呢?基础货币是美元不是吗 

  • 3

    回答
  • 2

    关注
  • 395

    浏览
相关问题

NO.PZ201702190300000104 老师好 这道题我没看出来“current quoteprice”对应的current时间点就是t=0的时间点,从哪里可以看出来呀?谢谢老师

2021-09-12 07:58 1 · 回答

NO.PZ201702190300000104 没有太搞的清楚方向

2021-07-01 16:58 1 · 回答

NO.PZ201702190300000104 ¥139,913. ¥239,963. C is correct. The current no-arbitrage priof the forwarcontrais Ft(¥/$,T) = St(¥/$)FV¥,t,T(1)/FV$,t,T(1) Ft(¥/$,T) = ¥112.00(1 - 0.002)0.25/(1 + 0.003)0.25 = ¥111.8602 Therefore, the value of Troubaur’s position in the ¥/$ forwarcontract, on a per llbasis, is Vt(T) = PV¥,t,T[F0(¥/$,T) - Ft(¥/$,T)] =(112.10 - 111.8602)/(1 - 0.002)025 = ¥0.239963 per $1 Troubaur’s position is a short position of $1,000,000, so the short position ha positive value of (¥0.239963/$) x $1,000,000 = ¥239,963 because the forwarrate hfallen sinthe contrainitiation.可以用t时刻的forwarprice折现到current 时间点与当前spot price做差吗。稍微差了179块钱,不十分准确.

2021-05-19 22:59 1 · 回答

NO.PZ201702190300000104 带入讲义中currenforwar公式, 之前有人提问中回答的画图法,ST=112.1, FP=112 想请问下题目中 contrainitiation, the forwarrate w¥112.10 per $1. 我觉得这个forwarrate不应该是FP吗? The forwarcontraexpires in three months. The current spot exchange rate is ¥112.00 per $1,这个应该是ST。为什么答案是反的呢?

2021-05-12 20:29 1 · 回答

NO.PZ201702190300000104 一直搞不明白到底哪个货币在期末支出。为什么long forwarfpA/B,期末支出FPa呢

2021-05-11 20:13 1 · 回答