Option overpriced 

同学你好，hedge ratio 是对冲1份的call option需要的基础资产数量，你说反了。即对应1份call option需要0.35份stock，那对应1000份call option则需要350份股票。你也可以看下我下面的公式加深下理解。

同学你好，该选项C是正确的，因为题目是说construct a riskless arbitrage,  而call option被高估，那我们就需要卖call option，且同时以无风险利率借钱买入stock来对冲call option的价格变化以创建一个无风险头寸。如果call option价格合理，我们持有这么一个充分对冲的无风险组合一段时间的return 应该是无风险收益率，此时由于call option被高估了，我们卖出call option,到期我们就会拿到一个高于无风险利率的return，扣除我们借钱买股票需要付出的无风险利率，从而产生profit。

hedge ratio为0.35，即对冲一份call option 的价格变化需要买入0.35份基础资产，所以卖出1000份call option，买入0.35*1000=350份股票。