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绒绒头 · 2019年03月06日

问一道题:NO.PZ2016082401000049 [ FRM I ]

问题如下图:

选项:

A.

B.

C.

D.

解释:

请问怎么理解floating rate reset date呢?感觉应该是在第6,12或18个月,但看答案是将这3个时期的coupon都折现回0时刻了
1 个答案
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品职答疑小助手雍 · 2019年03月06日

同学你好,这里swap求价值是分别求固定端和浮动端的价格之后再相减得到的。本题这位是付浮动收固定的。

而刚好在at the floating rate reset date的潜在意思其实是说,浮动端的价值刚好为面值,因为利率reset之后,每期以libor付息,也以libor折现。

所以这题只需要把固定端的2.8%*0.5*principle折现求固定端的价值就可以了。