开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)｜3.2.5(安卓)APP下载

返回

Spencer · 2019年03月05日

Arbitrage Free Bond

  1. CFA II
  2. Fixed Income
老师请问A与C怎么定价合理？用计算器输入的时候I/Y是用3%还是A-1%，B-5%？可以列一下A与C的定价计算明细吗？
添加评论
1 个答案
已采纳答案

包包_品职助教 · 2019年03月06日

同学你好，债券是通过未来现金流折现的方式计算合理定价，对于A、C债券来说合理价格计算方式见下图：

同时因为B的cupon rate=无风险利率，所以B的no arbitrage price 应该等于面值100.表格中B价格98.9963，说明债券B被低估，我们可以以无风险利率借钱买入B债券进行套利。

Spencer · 2019年03月06日

谢谢老师！所以benchmark spot rate才是折现率

包包_品职助教 · 2019年03月06日

嗯嗯，是的。

  • 1

    回答

  • 0

    关注

  • 428

    浏览
相关问题