问题如下图:
选项:
A.
B.
C.
D.
解释:
为什么分红折现用连续复利,而计算FP的时候又用复利?还有一年的天数究竟以360天,还是365天计算?发现好像每道题都是纯随机的,这也太任性了。这道题如果全部用连续复利计算,以上4个答案没有一个是对的,最接近的是D
orange品职答疑助手 · 2019年03月04日
同学你好,FRM这边确实没有一个很统一的说法,有些题用360有些题用365,有些题用单利有些题用复利,但一般情况下,一道题用的应该是一个统一的标准,并且一般不会出现因为这个原因,而导致无法选择的情况。这道题里确实应该用统一的连续复利的形式,同学你说的没错。但我用连续复利、365天算了一下,算出来的答案是7.17。
绒绒头 · 2019年03月05日
老师您是对的,统一以连续复利计算,得结果是我按错了。另外,感觉按照老师视频里所说,单只股票分红以复利计算?当然这题如果统一以复利计算,得结果7.169112。其实答案也是A
orange品职答疑助手 · 2019年03月05日
其实我觉得不用太纠结这个问题,因为这里并没有什么完全通用的规则,而且算出来的误差也不会很大… 因为这些而导致选错选项的情况,应该是挺少的(我考试以及答疑以来就没听说= =)
问什么整体前面加负号,不是long了stock,short了Forwar
请问75天是怎么算的呢,再就是short position已经在FP折现前面加了fufuhao负号,为什么还要在整个组合前面再加负号呢,谢谢
这道题我能求出FP的价格,但是在求value的时候,我理解Fp=34.95是0时刻的价格,那么45天的时候,远期不应该是34.95*e^(45/120)么?因为已经是45天以后了。还是我理解有问题?
想问一下,题目里面始终没有给出远期价格是不是,就是因为T时刻,远期价值和股票价值相等的原因,所以直接相等?