能否请用李老师的画图法展示一下解题步骤？
问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
竹子 · 2019年03月04日
zkii · 2019年03月25日
这题我居然用了连续复利，我说怎么算不对，晕死
SUN · 2019年03月30日
“题目中写的很清楚啊，112.10是at the contract initiation 的forward price，就是t=0时刻签合约约定的FP。然后112.00是current spot，那就是0时刻的即期汇率，spot就是当前时刻的价格的意思。” 上面这个李老师两年前的回复，112是0时刻的汇率？？那岂不是和forward 都是同一个时刻了，确定没错吗？
竹子 · 2019年03月31日
我理解这个语境下两个零时刻不一样，一个是签合约的零时刻，一个是现在，所以不是一个时间点
SUN · 2019年03月31日
嗯。。。所以后台其实可以把两年前李老师的回复删了，迷惑性太大。。。
竹子 · 2019年04月02日
嗯，我搜一下哈
Xws · 2019年04月03日
112不是current的汇率吗？为什么还要折现呢？要折到哪个时间点？把112.1折现还能接受，搞不清这里的时间点啊晕死，这题目真没法做了
竹子 · 2019年04月03日
同学不要着急，这一题图画出来应该就能做了，主要还是不熟练，多练习就好。112是current，这里不是将112折现，而是把期末的1USD折现，但因为上下箭头货币不统一，所以需要乘以一个112，将货币统一。
NO.PZ201702190300000104 老师好 这道题我没看出来“current quoteprice”对应的current时间点就是t=0的时间点，从哪里可以看出来呀？谢谢老师
NO.PZ201702190300000104 没有太搞的清楚方向
NO.PZ201702190300000104 ¥139,913. ¥239,963. C is correct. The current no-arbitrage priof the forwarcontrais Ft(¥/$,T) = St(¥/$)FV¥,t,T(1)/FV$,t,T(1) Ft(¥/$,T) = ¥112.00(1 - 0.002)0.25/(1 + 0.003)0.25 = ¥111.8602 Therefore, the value of Troubaur’s position in the ¥/$ forwarcontract, on a per llbasis, is Vt(T) = PV¥,t,T[F0(¥/$,T) - Ft(¥/$,T)] =(112.10 - 111.8602)/(1 - 0.002)025 = ¥0.239963 per $1 Troubaur’s position is a short position of $1,000,000, so the short position ha positive value of (¥0.239963/$) x $1,000,000 = ¥239,963 because the forwarrate hfallen sinthe contrainitiation.可以用t时刻的forwarprice折现到current 时间点与当前spot price做差吗。稍微差了179块钱，不十分准确.
NO.PZ201702190300000104 带入讲义中currenforwar公式， 之前有人提问中回答的画图法，ST=112.1, FP=112 想请问下题目中 contrainitiation, the forwarrate w¥112.10 per $1. 我觉得这个forwarrate不应该是FP吗？ The forwarcontraexpires in three months. The current spot exchange rate is ¥112.00 per $1，这个应该是ST。为什么答案是反的呢？
NO.PZ201702190300000104 一直搞不明白到底哪个货币在期末支出。为什么long forwarfpA/B，期末支出FPa呢