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粉红豹 · 2019年02月28日

问一道题:NO.PZ201602270200002105 第5小题

* 问题详情,请 查看题干

问题如下图:

    

选项:

A.

B.

C.

解释:


发亮老师,这里的set in arrears,和讲义上一般情况下的set in advance,在计算的时候有什么区别吗?

这个答案好像没什么区别?

粉红豹 · 2019年03月06日

呼叫老师👨‍🏫

1 个答案

发亮_品职助教 · 2019年03月06日

这个Set in arrears忽略我去年的回答。我当时回答参考了其他教科书,那边就分的很清楚有Set in advance, paid in arrears。比如下面这个。

 


按照这个说法做我们这道题肯定是不行的,又查了我们原版书,我们原版书给Set in arrears做了定义是:

 

 

所以按照原版书的解释,就可以做这道题了。

忽略我之前的解答,碰到这个Set in arrears就按照我们原版书的说法来,就是本期期末发放的Coupon,由本期期初(上期期末)的利率决定。翻了一下我们的原版书,没有出现Set in advance的说法,所以其实就不用区分了。我们碰到的Floating rate bond都是按期初利率(上期期末)定本期的Coupon的。

粉红豹 · 2019年03月06日

所以在CFA里面我们就不用区分这些set in advance 和set in arrears,直接按照我们通常情况的 本期期末的coupon是由本期期初的利率 这个规则来决定,就ok,对吗?

发亮_品职助教 · 2019年03月06日

对的,这样是没问题的,不然容易搞混

粉红豹 · 2019年03月06日

好的。我以前也没有区分,看到您给其他同学的一个解答里面提到,默默记下来了,所以……… 哈哈,这回我按照这个方法记~ 谢谢发亮老师