问题如下图:
选项:
A.
B.
C.
解释:
这个题目直接定性做就可以做出来了,就不用这么费劲吧咧地算半天了哎~是不是?
发亮_品职助教 · 2019年03月01日
这个没办法按定性做。有Floor interest rate,而且Coupon每期不确定,是要从后往前一期一期推的。
二叉树的题,基本上都是要计算的,不太会出现定性能做出来的。这种题多做几道,前期练熟悉的话,考试会非常轻松的,不可能比这几道题难。
zhy · 2019年06月12日
我理解是y1、y2的利率都>floor rate,只有y0=3%<3.5%,所以根据float bond 特点,y1两个节点的p=par=100,而y1的coupon应该是3.5,所以p0=103.5/(1+3%)就可以了吧
粉红豹 · 2019年06月12日
对,甚至最后一步都不需要按计算器,因为一定是大于100%的,选项中只有C是大于100%的,所以直接定性就可以选C。 对不对,发亮老师?
发亮_品职助教 · 2019年06月14日
对的!确实只用算最后一笔,而且甚至都不用算,根据Coupon rate与折现率来判断是溢价