问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
解释：
这个题中不是说 5年债的credit spread比2年债的spread增加90个point吗，所以我理解为5年债价格将会降低，2年债的价格将会升高（选A）。错在哪里了呢？
而且后面一句又说两者的spread将会narrow to 50point, 这句话怎么理解？怎么能说明5年债和2年债哪个价格变高、哪个价格变低呢？
发亮_品职助教 · 2019年02月26日
正文的信息是如下：
the spread curve for US corporate bonds indicates that the average spread of five-year BB bonds exceeds the average spread of two-year
BB bonds by +90 bps.
这句话是说BB级债券，5年期债券的Credit sprad比2年期债券的Credit spread高90bps；这是现在的现状。
然后后面一句，是Petit的预测：
Petit expects the difference between average credit spreads for these two sectors to narrow to +50 bps.
是说Petit预测这两个期限债券间的Credit spread减少至50bps，即5年期债券的Credit spread和2年期债券的Credit spread两者的差距，由原来的90bps缩小至50bps。
也就是说要么5年期债券的Credit spread降低，要么2年期债券的Credit spread上升。
或者是5年期债券Credit spread降低，2年期债券Credit spread上升。不管哪种情况，反正两者间的Credit spread差距是减少的。
这种情况下，预测5年期Credit spread降低，就投5年期债券，赚Capital gain Overweight；预测2年期Credit spread上升，就Underweight 2年期债券。
NO.PZ201812020100001005 Expects US interest rates to cline relative to Europeinterest rates. 难道不是可以卖出低利率的US，买入高利率的EUR?
NO.PZ201812020100001005 老师您好， 请看这句话-----Furthermore, the sprecurve for US corporate bon incates ththe average spreof five-yebon excee the average spreof two-yebon +90 bps. Petit expects the fferenbetween average cret sprea for these two sectors to narrow to +50 bps 我看见有人问过了但是我觉得的并不清楚， 题目说了现在两者差90 但是很快两者就只差50了， 那么我的理解是 5年bonsprea降， 价格即将上涨 为啥会unrweight呢？ 难道不是判断价格即将上涨 我应该overweight吗？ 谢谢
us-10年bon2年bonfference从90bp降到50bp，不应该是10年会涨，2年会跌，所以应该选a吗