问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
解释：
老师您好，这道题的题干我理解的是：哪个参数能描述基金经理实现预测的active return的能力，所以我选了TC。不是hen很明白为啥这道题问的IC。感觉我的问题有点偏英语理解了，不好意思><。谢谢！
Shimin_CPA税法主讲、CFA教研 · 2019年02月27日
IC，衡量的是基金经理对于投资收益预测的准确性，越高代表基金经理的预测越准确。所以定义中，它是实际的超额收益与基金经理预测的超额收益之间的相关性，它只提到了收益，跟投资权重没有关系。
TC，是基金经理能否将自身的想法转换为实际基金的构建的能力，实际工作中，基金经理并不一定能将自己的预测全部转化在实际基金的构建当中。假设市场不允许做空，即使基金经理预测出某只股票将来会产生负的超额回报，也不能将其卖空（即负的投资权重）。所以基金经理的想法不能被完全转换到实际，TC就会变小。所以在定义中，它是基金经理预测的超额收益与在实际投资时使用的投资权重之间的相关性。
这道题没有提到权重，只说超额收益的预测和实际，所以是IC。
这两个概念在英语表述上是比较容易混淆的，不用不好意思啦，加油哦~
Yvonne · 2019年03月01日
谢谢老师~！！明白了！感觉我之前没有抓住权重这个点，非常感谢^_^!