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wendyn · 2019年02月25日

问一道题:NO.PZ2016070201000033

问题如下图:

    

选项:

A.

B.

C.

D.

解释:


这个题目有没有清晰完整的讲解 能帮再分析下吗 讲解已经看糊涂了T^T

2 个答案

wendyn · 2019年02月25日

好的老师,谢谢啊!

orange品职答疑助手 · 2019年02月25日

同学你好,这题有问题,long mezzanine层亏钱是说得通的,但short equity亏钱说不通。建议掌握好相关原理就好,不用深究这道题了~

在2005年的时候,评级下调这个是背景没有问题,如果再往前一步得到PD变高的条件的话,那就能得到long mezzanine tranche亏钱的结论: PD变高,mezzanine层像equity层,此时mezzanine层内相关性下降的话,不是你违约就是我违约,所以long mezzanine层就会亏钱。