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Yan0324 · 2019年02月24日

问一道题：NO.PZ2018062010000014 [ CFA I ]

  1. CFA I
  2. Fixed Income

为什么higher coupon rate, duration相对比较低?  Bond B vs bond A. 

问题如下图：

选项：

A.

B.

C.

解释：

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1 个答案

吴昊_品职助教 · 2019年02月24日

A和B的期限是一样的。duration是平均还款期，coupon rate越大，说明有更多的现金流更早回收，那么平均还款期就更短了，duration就更小了。

加油~

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NO.PZ2018062010000014 BonB BonC B is correct. BonA anbonB hthe same time to maturity, but B ha higher coupon rate. So the ration of bonA is higher ththof bonBonA anbonC hthe same coupon rate, but C ha longer time to maturity. So the ration of bonA is lower ththof bonC's ration > A's ration > B's ration, bonB will experienthe smallest crease in the percentage of price.比方说，我先对比期限，把期限最长的c排除，对比a和b，原则coupon小的那个，为什么不对呀

2021-04-16 15:57 1 · 回答

ration就是到期的时间吗？

2020-02-16 14:51 1 · 回答

请问，在不做具体计算的情况下，比较A和C的久期，为什么没有考虑YTM不同对久期的影响？虽然C期限更长，但是C的YTM也比较高，在两种因素的影响下，如何直接判断哪个影响更大？

2019-11-30 10:23 1 · 回答

请问哪儿看出要算mration的

2019-11-18 00:57 1 · 回答

b的coupon更高，不是应该b的ration更长于A吗？

2019-11-03 21:08 1 · 回答