问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
解释：
我记得李老师上课讲的是统计频率同时影响SR的分子和分母，例如一年一次变成一个月一次即一年12次那么return*12，sigma*根号12，综合来看SR年=根号12*SR月。好像跟这道题的解释不太一样？
韩韩_品职助教 · 2019年02月18日
同学你好，这里是两个概念，平方根法则是针对sharpe ratio来说的，我们一般计算sharpe ratio都是用年化的值，但是呢，HF一般都是月度计算一次return，所以算Sharpe ratio的时候，就会分别把收益和标准差都从月度转换到年度，收益是复利计算的，但是标准差不是复利计算的，所以这样处理的结果是会高估sharpe ratio。 而这个题目里面说的是说把HF本来以月度为周期计算收益和标准差这个频率给改了，现在改成了周度的，计量的周期越短，频率越高，波动性就越高。
所以平方根法则说的是计量周期仍然是月度，基于月度转化为年度的时候，会高估sharpe ratio。
而直接调整计量周期，是把原本月度测量一次收益和波动的调整为周度来计量，这两个不是同一回事。