问题如下图:
选项:
A.
B.
C.
解释:
不太能理解为什么不选A,A的长期利率增大,也是因为人们对于短期liquidity 和hedge的需求,为啥不能选
NO.PZ201701230200000301 locexpectation theory 不也是说长期会有risk premium存在吗?
AC有点判断不清,都是长期会有risk premium
\"Yiel are a reflection of expectespot rates anrisk premiums. Investors manrisk premiums for holng long-term bon, anthese risk premiums increase with maturity.\" 这里强调了投资者对期限长的债券有一个risk premium, locexpectation不是也就说risk premium在LT bon在吗 好像选locexpectation也没错啊。
Locexpectations theory框架图上说,longer perio--risk premium exist感觉也对。错误点是不是这两个1.短期是risk neutral,而题目的意思是不管长期短期都有risk premium; 2.题目说premium increases with maturity,而locexpectations theory没有说这一点。