问题如下图:
这道题的payment题目中说including the loan,所以我认为应该加上本金50mil沈贇琦 · 2019年02月16日
补充一下,我觉得这个题是说一年后即float debt到期的时点
cichengduoji · 2019年03月12日
我也觉得,题目中的时间点不够清晰,答案是求第一季度的payoff,但单看题目,容易误以为是求loan到期时的总的payoff
竹子 · 2019年03月12日
用swap对冲就是想对冲每期的payoff,看在是想看看对冲之后的net payment是多少,本金本身是没有风险的,也不用hedge。而且题目也说了是想看浮动转固定之后的效果,所以目的还是看期间的payment。这是原版书的题目,如果实在觉得不严谨,就以掌握方法为主