coda · 2019年02月12日

var mapping时用的是哪个折现率？

1. FRM II
2. Market Risk Measurement And Management

中间在算cash flow的pv时两个bond所使用的折现率是哪一个？如果按照大大所说ytm是各自票面收益率，那示例中的bond 1的第二期现金流的现值是否为6/（1+6%）²？那计算结果就不是5.48了。