请教一下老师，在三级currency management那一章，认为在foreign investment时，bond和exchange rate都受interest rate影响，所以需要hedge。但是当interest rate上升时，bond价格会下降，投资收益（RFC）降低；exchange rate反而会上升（在紧接着的economic fundamentals那一章也提到了），汇率收益（RFX）提高，两者是负相关关系，形成自然对冲。这么看，应该是不需要对冲才对啊？
谢谢！
notasingleword · 2019年02月08日
请教一下老师，在三级currency management那一章，认为在foreign investment时，bond和exchange rate都受interest rate影响，所以需要hedge。但是当interest rate上升时，bond价格会下降，投资收益（RFC）降低；exchange rate反而会上升（在紧接着的economic fundamentals那一章也提到了），汇率收益（RFX）提高，两者是负相关关系，形成自然对冲。这么看，应该是不需要对冲才对啊？
谢谢！
