问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
怎么感觉视频里面没讲到啊，这是组合管理的题没错吧 解释：
Shimin_CPA税法主讲、CFA教研 · 2019年02月02日
是组合管理R48 sensitivity risk measure知识点下的（基础班74页）。运用的是固收的原理。
只要发生利率变化，都会带来利率风险，利率风险是用duration 来衡量的，所以为了降低利率风险，就是要减小duration 。
现在一共有两种资产，P1 duration 3.3, P2 duration 11.07, 题目要求：两种资产权重的变化范围设定在40%-60%之间，而且必须fully invested，P1、P2的权重之和=1。
所以为了减少duration，只能尽可能卖掉P2（duration高）然后去买P1（duration低）。
两资产之和50.3m+58.7m=109m，P1最高可以持有109m*60%=65.4m，现在有50.3m，所以65.4-50.3=15.1m，最多买15.1m。所以最多可以卖15.1m P2。只有B符合。
Mlj · 2019年02月07日
请问这题的知识点和74页那个公式怎样联系的？谢谢。
wosmomo · 2019年02月09日
为什么直接降低duration不行呢
Shimin_CPA税法主讲、CFA教研 · 2019年02月11日
@Mlj 与74页公式没有联系，不需要用到。用的是一级固收duration的概念，知识点是组合管理的
Shimin_CPA税法主讲、CFA教研 · 2019年02月11日
@wosmomo原理是对的，但是本题要求配置maturity bucket，所以P1 P2内部的资产配置不变，也就无法改变duration
wosmomo · 2019年02月11日
谢谢