问题如下图：
请问一下，#B，value of potential credit risk的计算：课上说是PV of （未来可能赚的钱），那为什么不是$101（strike price）？
谢谢！
吴昊_品职助教 · 2019年01月30日
题目中是欧式期权，而欧式期权的potential CR是期权的价值或者期权费，有value的情况下用value，没有value的情况下用price。题目中给了“sell for $6”即市场价格，所以是$6.
加油~
daiqiedison · 2019年03月03日
为什么在欧式期权这里potential credit risk不用现金流轧差了，而用期权的价值或者价格来表示了？为什么和之前别的衍生品的计算方式冲突？
任小小 · 2019年04月10日
这里不是可以算内在价值吗，为什么不用101-96=5来算内在价值呢？
cichengduoji · 2019年04月11日
IV是算美式期权用的，这里是欧式
吴昊_品职助教 · 2019年04月11日
关于daiqiedison的疑问，前面的几种衍生品画现金流，然后折现进行轧差，最终算的也是该衍生品的value，和这里并不矛盾。只是期权这里考试给予了简化，题目会直接把本应该用二叉树或BSM模型求出来的value直接告诉我们。
吴昊_品职助教 · 2019年04月11日
关于任小小的疑问，IV代表的是如果立即行权能拿到多少钱，所以衡量的是current credit risk。由于欧式期权不能提前行权，所以根本没有current credit risk。