问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
解释：
不限于这道题的理解，多问一些：2017发生减值，当年 INV Balance 降低，COGS增加，NI lower；假设2018 没有write up，2018年消耗的是2017年底的Balance（减值了）， COGS相对去年没发生减值的情况，是不是COGS会更低，那么2018的NI会higher？现在是2018年发生reverse，那么年底INV会恢复到2017减值前的价值，这个应该建立在存货量没发生改变的情况才比较合理吧？
竹子 · 2019年01月28日
首先COGS的计量根据的是假设，比如FIFO or LIFO or weighted average，这些假设决定用什么时候的inventory cost计成本，而不是说用某年年底的balance。
2007减值，2008回转，回转时COGS下降，NI就会更高。如果2007没有减值，那么2008也不会有回转，还是正常的NI，不会因为回转而使COGS下降。所以2007减值，2008回转，会使NI被高估。
对于inventory来说，它比较的也是先减值，再回转，与从来没有减值过情况下的inventory。而不是比较2007年的inventory和2008年的inventory。所以并不需要假设存货量不变，而是有一个假设，就是全额回转了。
NO.PZ2016012101000147 问题如下 Zimt wrote wn the value of its inventory in 2007 anreversethe write-wn in 2008. Compareto the results the company woulhave reporteif the write-wn hnever occurre Zimt’s reporte2008:(assume the companies use a perioc inventory system) A.profit woverstate B.cash flow from operations woverstate C.year-eninventory balanwoverstate is correct.The reversof the write-wn shiftecost of sales from 2008 to 2007. The 2007 cost of sales whigher because of the write-wn, anthe 2008 cost of sales wlower because of the reversof the write-wn. a result, the reporte2008 profits were overstate Inventory balanin 2008 is the same because the write-wn anreverscancel eaother out. Cash flow from operations is not affectethe non-cash write-wn, but the higher profits in 2008 likely resultein higher taxes anthus lower cash flow from operations.解析题目问相比假设2007年不发生存货跌价（那么2008年就没有回转了），真实情况中（发生了跌价和回转）的2008年财报数字会怎么样？相比没发生什么都没发生的情形，实际的2008年的COGS更低，因此NI更高，所以profit高估了，A正确。跌价和回转是否会影响到应税所得，取决于所得税法是否承认计提存货跌价准备，一般来说税务局不承认存货跌价准备，因此存货跌价和回转不影响应税所得，不影响现金流。但各国所得税法不尽相同，如果税务局承认存货跌价，则2008年利润高的情况下交税多，CFO就少，无论怎么判断都不是overstateB错误。真实情况是发生了存货跌价，但是又转回了，存货价值先降低，然后又增加，最后的存货价值与没发生跌价 回转的情况是相同的，所两种情况下，2008年存货的价值是相等的，不存在高估或低估的情况，C错误。 因为2008的profit会上升（高估），所以税也会相应上升，因此CFO的流出也会增加，对吗？
NO.PZ2016012101000147 问题如下 Zimt wrote wn the value of its inventory in 2007 anreversethe write-wn in 2008. Compareto the results the company woulhave reporteif the write-wn hnever occurre Zimt’s reporte2008:(assume the companies use a perioc inventory system) A.profit woverstate B.cash flow from operations woverstate C.year-eninventory balanwoverstate is correct.The reversof the write-wn shiftecost of sales from 2008 to 2007. The 2007 cost of sales whigher because of the write-wn, anthe 2008 cost of sales wlower because of the reversof the write-wn. a result, the reporte2008 profits were overstate Inventory balanin 2008 is the same because the write-wn anreverscancel eaother out. Cash flow from operations is not affectethe non-cash write-wn, but the higher profits in 2008 likely resultein higher taxes anthus lower cash flow from operations.解析题目问相比假设2007年不发生存货跌价（那么2008年就没有回转了），真实情况中（发生了跌价和回转）的2008年财报数字会怎么样？相比没发生什么都没发生的情形，实际的2008年的COGS更低，因此NI更高，所以profit高估了，A正确。跌价和回转是否会影响到应税所得，取决于所得税法是否承认计提存货跌价准备，一般来说税务局不承认存货跌价准备，因此存货跌价和回转不影响应税所得，不影响现金流。但各国所得税法不尽相同，如果税务局承认存货跌价，则2008年利润高的情况下交税多，CFO就少，无论怎么判断都不是overstateB错误。真实情况是发生了存货跌价，但是又转回了，存货价值先降低，然后又增加，最后的存货价值与没发生跌价 回转的情况是相同的，所两种情况下，2008年存货的价值是相等的，不存在高估或低估的情况，C错误。 如果2007年没有发生减值，那2008年就不会发生回转，相比于2008年发生回转的情况，发生回转不是会使的存货的价值上升吗？那C为什么不对呢
NO.PZ2016012101000147 问题如下 Zimt wrote wn the value of its inventory in 2007 anreversethe write-wn in 2008. Compareto the results the company woulhave reporteif the write-wn hnever occurre Zimt’s reporte2008:(assume the companies use a perioc inventory system) A.profit woverstate B.cash flow from operations woverstate C.year-eninventory balanwoverstate is correct.The reversof the write-wn shiftecost of sales from 2008 to 2007. The 2007 cost of sales whigher because of the write-wn, anthe 2008 cost of sales wlower because of the reversof the write-wn. a result, the reporte2008 profits were overstate Inventory balanin 2008 is the same because the write-wn anreverscancel eaother out. Cash flow from operations is not affectethe non-cash write-wn, but the higher profits in 2008 likely resultein higher taxes anthus lower cash flow from operations.解析题目问相比假设2007年不发生存货跌价（那么2008年就没有回转了），真实情况中（发生了跌价和回转）的2008年财报数字会怎么样？相比没发生什么都没发生的情形，实际的2008年的COGS更低，因此NI更高，所以profit高估了，A正确。跌价和回转是否会影响到应税所得，取决于所得税法是否承认计提存货跌价准备，一般来说税务局不承认存货跌价准备，因此存货跌价和回转不影响应税所得，不影响现金流。但各国所得税法不尽相同，如果税务局承认存货跌价，则2008年利润高的情况下交税多，CFO就少，无论怎么判断都不是overstateB错误。真实情况是发生了存货跌价，但是又转回了，存货价值先降低，然后又增加，最后的存货价值与没发生跌价 回转的情况是相同的，所两种情况下，2008年存货的价值是相等的，不存在高估或低估的情况，C错误。 如题
NO.PZ2016012101000147 问题如下 Zimt wrote wn the value of its inventory in 2007 anreversethe write-wn in 2008. Compareto the results the company woulhave reporteif the write-wn hnever occurre Zimt’s reporte2008:(assume the companies use a perioc inventory system) A.profit woverstate B.cash flow from operations woverstate C.year-eninventory balanwoverstate is correct.The reversof the write-wn shiftecost of sales from 2008 to 2007. The 2007 cost of sales whigher because of the write-wn, anthe 2008 cost of sales wlower because of the reversof the write-wn. a result, the reporte2008 profits were overstate Inventory balanin 2008 is the same because the write-wn anreverscancel eaother out. Cash flow from operations is not affectethe non-cash write-wn, but the higher profits in 2008 likely resultein higher taxes anthus lower cash flow from operations.解析题目问相比假设2007年不发生存货跌价（那么2008年就没有回转了），真实情况中（发生了跌价和回转）的2008年财报数字会怎么样？相比没发生什么都没发生的情形，实际的2008年的COGS更低，因此NI更高，所以profit高估了，A正确。跌价和回转是否会影响到应税所得，取决于所得税法是否承认计提存货跌价准备，一般来说税务局不承认存货跌价准备，因此存货跌价和回转不影响应税所得，不影响现金流。但各国所得税法不尽相同，如果税务局承认存货跌价，则2008年利润高的情况下交税多，CFO就少，无论怎么判断都不是overstateB错误。真实情况是发生了存货跌价，但是又转回了，存货价值先降低，然后又增加，最后的存货价值与没发生跌价 回转的情况是相同的，所两种情况下，2008年存货的价值是相等的，不存在高估或低估的情况，C错误。 是和周期有关么？实在很难理解。如果2007年出现的下调，也就是2007年因为存货减值的COGS增加？
NO.PZ2016012101000147 问题如下 Zimt wrote wn the value of its inventory in 2007 anreversethe write-wn in 2008. Compareto the results the company woulhave reporteif the write-wn hnever occurre Zimt’s reporte2008:(assume the companies use a perioc inventory system) A.profit woverstate B.cash flow from operations woverstate C.year-eninventory balanwoverstate is correct.The reversof the write-wn shiftecost of sales from 2008 to 2007. The 2007 cost of sales whigher because of the write-wn, anthe 2008 cost of sales wlower because of the reversof the write-wn. a result, the reporte2008 profits were overstate Inventory balanin 2008 is the same because the write-wn anreverscancel eaother out. Cash flow from operations is not affectethe non-cash write-wn, but the higher profits in 2008 likely resultein higher taxes anthus lower cash flow from operations.解析题目问相比假设2007年不发生存货跌价（那么2008年就没有回转了），真实情况中（发生了跌价和回转）的2008年财报数字会怎么样？相比没发生什么都没发生的情形，实际的2008年的COGS更低，因此NI更高，所以profit高估了，A正确。跌价和回转是否会影响到应税所得，取决于所得税法是否承认计提存货跌价准备，一般来说税务局不承认存货跌价准备，因此存货跌价和回转不影响应税所得，不影响现金流。但各国所得税法不尽相同，如果税务局承认存货跌价，则2008年利润高的情况下交税多，CFO就少，无论怎么判断都不是overstateB错误。真实情况是发生了存货跌价，但是又转回了，存货价值先降低，然后又增加，最后的存货价值与没发生跌价 回转的情况是相同的，所两种情况下，2008年存货的价值是相等的，不存在高估或低估的情况，C错误。 我发现好多这种类似的问题，但是每回都搞不太清楚到底问的是什么；尤其是看到解答时会觉得和我理解的题目内容不一样。我认为是与\"没发生减值的情况下\"来比较，可是为什么现实情况下默认就减值和回转了？不太理解，觉得理解起来蛮费力的
